?前言

   為了解新榨季南方產(chǎn)區最終甘蔗產(chǎn)量變化，我們對國內最大產(chǎn)區廣西甘蔗深入跟蹤和實(shí)地采樣，對比歷年同期數據，綜合評估2020/21榨季廣西食糖產(chǎn)量，調整新榨季國內供應平衡表。

?廣西產(chǎn)區蔗區甘蔗長(cháng)勢

   2020年10月廣西蔗區甘蔗生長(cháng)指標好于上年同期。雖然遭遇播種期和拔節期兩次旱情，但經(jīng)過(guò)近年優(yōu)良品種輪換，桂柳品種種植比例逐年增加，該生長(cháng)指標優(yōu)異于新臺糖系列，有效莖增加促進(jìn)單產(chǎn)提高。按各地種植比例加權換算，全區平均單產(chǎn)為4.5噸/畝，同比增加0.48噸/畝。種植面積考慮廣西部分地區農村“旱改水”項目占用甘蔗種植用地2020/21榨季甘蔗種植由1140萬(wàn)畝修正為1120萬(wàn)畝，產(chǎn)糖率略低于正常年水平，按12－12.3%估算，預計產(chǎn)糖610萬(wàn)噸左右。

?調研結論

   我們維持7月調研估產(chǎn)觀(guān)點(diǎn)，考慮廣西2020/21榨季氣候因拉尼娜現象增強至中度，預計產(chǎn)糖率回歸到正常年偏低水平，按產(chǎn)糖率12－12.3%估算，產(chǎn)糖量為610萬(wàn)噸左右，同比持平略增。

前言

   2018至2020年全球氣候異動(dòng)，嚴重影響農作物長(cháng)勢，廣西2018/19和2019/20兩個(gè)榨季產(chǎn)糖率分別創(chuàng )下最差和最好年份，而2020年前三個(gè)季度降雨量與正常年同比下降，使得夏季華南地區出現近年罕見(jiàn)旱情。為了解新榨季南方產(chǎn)區最終甘蔗產(chǎn)量變化，我們對國內最大產(chǎn)區廣西甘蔗深入跟蹤和實(shí)地采樣，對比歷年同期數據，綜合評估2020/21榨季廣西食糖產(chǎn)量，調整新榨季國內供應平衡表。

廣西產(chǎn)區蔗區甘蔗長(cháng)勢

   2020年夏季副高壓長(cháng)時(shí)間停留在長(cháng)江以南，華南地區夏季降雨嚴重不足，廣西沿海一帶地區甘蔗出現近年少有的旱情，高坡地甚至有蔗苗枯死現象。8月中上旬“森拉克”和“海高斯”兩個(gè)臺風(fēng)分別在越南北部和珠江口登陸，給華南地區帶來(lái)較強降雨，極大緩解華南西部旱情。本次調研走訪(fǎng)桂南7月受旱區域，受旱蔗區甘蔗返青，長(cháng)勢恢復旺盛勢頭。

   實(shí)地采樣數據，株高均值：2020年廣西五大產(chǎn)區除崇左外，南寧以北其他地區株高好于上年同期，五大產(chǎn)區平均株高275cm，同比上年增加19cm，其中崇左受旱影響，比上年同期矮40cm；柳州、河池甘蔗株高增加54cm左右，南寧、來(lái)賓與上年相差不大，略有增加。

圖1：廣西重點(diǎn)產(chǎn)區甘蔗株高（cm）

數據來(lái)源：華融融達期貨白糖研發(fā)中心

   有效莖是衡量單產(chǎn)重點(diǎn)指標，8月兩場(chǎng)臺風(fēng)帶來(lái)充沛降雨，提高分蘗苗有效莖成活率，五大產(chǎn)區平均每畝有效莖3781株，同比增加271株。7月調研我們提到崇左蔗區近半受旱，受旱面積主要分布高坡地，令崇左蔗區雖然株高不及上年，但秋季兩次高強度降雨，使得中度以下受旱甘蔗分蘗苗成活率增加，10月測量有效莖同比上年增加954株，為五個(gè)產(chǎn)區最高，而有效莖大幅增加，彌補單莖株高偏矮造成的損失。

圖2：廣西重點(diǎn)產(chǎn)區每畝有效莖（株）

數據來(lái)源：華融融達期貨白糖研發(fā)中心

   甘蔗生長(cháng)期后期雨水充沛，導致單莖莖重比上年略有增加，重點(diǎn)蔗區平均莖重1.47kg，同比增加0.11 kg，接近2018年同期。

圖3：廣西重點(diǎn)蔗區甘蔗平均莖重（kg）

數據來(lái)源：華融融達期貨白糖研發(fā)中心

   相比甘蔗其他指標均超過(guò)上年，甘蔗田間錘度關(guān)系到成熟度是否達到糖廠(chǎng)提前開(kāi)榨。實(shí)地采樣五大重點(diǎn)蔗區錘度非常低，平均錘度為14.09%，為近十年最低值。田間測算甘蔗上下兩端錘度比為0.95%左右，顯示甘蔗仍處于成熟度較低，尚未達到入榨標準。

圖4：廣西重點(diǎn)蔗區甘蔗平均錘度（%）

數據來(lái)源：華融融達期貨白糖研發(fā)中心

   通過(guò)以上各項數據對比，2020年10月廣西蔗區甘蔗生長(cháng)指標好于上年同期。雖然遭遇播種期和拔節期兩次旱情，但經(jīng)過(guò)近年優(yōu)良品種輪換，桂柳品種種植比例逐年增加，該生長(cháng)指標優(yōu)異于新臺糖系列，有效莖增加促進(jìn)單產(chǎn)提高。按各地種植比例加權換算，全區平均單產(chǎn)為4.5噸/畝，同比增加0.48噸/畝。種植面積考慮廣西部分地區農村“旱改水”項目占用甘蔗種植用地，2020/21榨季甘蔗種植由1140萬(wàn)畝修正為1120萬(wàn)畝，產(chǎn)糖率略低于正常年水平，按12－12.3%估算，預計產(chǎn)糖600－620萬(wàn)噸。

圖5：不同產(chǎn)糖率下，預估廣西糖產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

數據來(lái)源：華融融達期貨白糖研發(fā)中心

調研結論

   綜上所述，我們維持7月調研估產(chǎn)觀(guān)點(diǎn)，考慮廣西2020/21榨季氣候因拉尼娜現象增強至中度，預計產(chǎn)糖率回歸到正常年偏低水平，按產(chǎn)糖率12－12.3%估算，產(chǎn)糖量為610萬(wàn)噸左右，同比持平略增。

   其他產(chǎn)區：云南降雨同比增加，氣候好于上年，預計單產(chǎn)略有提升，疊加境外甘蔗增加，預計入境壓榨量與上年相差不大，產(chǎn)糖量200－210萬(wàn)噸；廣東湛江產(chǎn)區面臨大旱，單產(chǎn)嚴重下降，產(chǎn)糖量同比減產(chǎn)5－6萬(wàn)噸；甜菜產(chǎn)區新疆種植面積較穩定，局部地區受輕度旱情影響，甜菜單產(chǎn)預計略有下調，但甜菜糖分因品種改良優(yōu)化，產(chǎn)糖率依然保持較高水平，產(chǎn)糖量55萬(wàn)噸左右；內蒙古產(chǎn)區因糖廠(chǎng)產(chǎn)能增加，促使甜菜種植面積繼續擴張，預計產(chǎn)糖量達到82萬(wàn)噸，同比增加8萬(wàn)噸左右。

2020/21榨季全國產(chǎn)糖1050－1070萬(wàn)噸左右，同比增加20－30萬(wàn)噸。

圖6 2020/21榨季全國產(chǎn)糖量

數據來(lái)源：華融融達期貨白糖研發(fā)中心

   展望后期天氣，目前國內外氣象機構對2020年秋冬季節拉尼娜現象確定為中度偏弱強度，按以往年份只要達不到強度拉尼娜，對廣西甘蔗生長(cháng)有利，甘蔗產(chǎn)量屬于增產(chǎn)年份，由此來(lái)看，天氣條件支持甘蔗后期生長(cháng)，成熟度同比正常年有所推遲。但天氣變化具有不確定性，需要后期繼續跟蹤，請關(guān)注我們調研報告《廣西蔗區秋季調研--天氣篇》。

轉自《農產(chǎn)品期貨網(wǎng)》